Лизинг в Кыргызстане

 

Методология исследования рынка лизинга Кыргызской Республики была разработана проектом технического содействия при фонде финансирования лизинга в Центральной Азии и Азербайджане Международной Финансовой Корпорации (IFC), при донорской поддержке Государственного секретариата Швейцарии по экономике (SECO).

Лизинговые операции в Кыргызстане 2009г

В Кыргызстане впервые лизинговые операции стали осуществляться с 2003 года. Лизингодателями выступили коммерческие банки и микрофинансовые компании. Их деятельность в лизинговой сфере стала возможной благодаря принятому в  2002 году Закону «О финансовой аренде (лизинге)».  С 2003 по 2008 годы был принят ряд поправок в Налоговый кодекс Кыргызской Республики», касающихся налогообложения лизинга. Эти изменения создали предпосылки для формирования в стране лизингового рынка.

В 2009 г. существовало 5 лизинговых компаний такие как:  ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк» (KICB), ЗАО АКБ «Толубай», ОсОО МКК «Бай-Тушум и Партнеры», Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов (ФКПРКС), а также ГП «Кыргызресурсы». Однако, в 2009 г. только одна компания предоставила технику на условиях лизинга: Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов. Этот факт обуславливается тем, что в 2009 г. последствия кризиса хоть и косвенно, но оказали свое влияние на лизинговый рынок Кыргызстана.

Общие тенденции

В 2009 г. осуществлено 115 лизинговых сделок, стоимостью переданного в лизинг имущества 2,039 млн. долл. США, против 113 лизинговых сделок за 2008 год, стоимостью 1,53 млн. долларов США, в 2007 г. было 44 сделки на сумму 612  тыс. долларов США и 29 сделки на сумму 1,27 млн. долларов США в 2006 г. Однако в 2010 году по прогнозам планируется рост лизинговых операций, преимущественно в сельскохозяйственном направлении.

 

Таблица 1. Портфель лизинговых сделок

	2003 год	2004 год	2005 год	2006 год	2007г.	2008 г.	2009г.
Количество лизингодателей на конец года[1]	5	5	6	6	6	4	5
Новые сделки в течение года: - количество - стоимость имущества, тыс. долл. США	165 977	113 554	51 172	29 1270	44 612	113 1533	115 2039
Лизинговый портфель на конец года: - кол-во действующих договоров - сумма, тыс. долл. США	нет данных	нет данных	162 549	178 1477	150 1485	190  1417,5	Нет данных

 

В 2009 г. в лизинг была передана только сельхозтехника Финансовой компанией по поддержке кредитный союзов, преимущественно за счет предоставленной государственной ссуды. Сравнивая предыдущий 2008г., сумма переданной в лизинг сельхозтехники в 2009г. увеличилась почти в 1,5 раза, т.е. общая сумма лизинговых сделок за 2009 год составила на 649 тыс. долларов США больше. Таким образом, по количеству лизинговых сделок, основным и единственным оборудованием, переданным в лизинг в 2009 г., является сельхозтехника (115 сельхоз тракторов). По остальным видам техники и других видов оборудования, лизинговых операций в 2009 г. не проводилось.

 

---

 

[1] В число лизингодателей включены как активные, так и неактивные финансовые организации, имеющие опыт лизинговых отношений.

 

Таблица 2. Виды имущества, переданного в лизинг

Виды имущества	2006 год		2007 год		2008 год		2009 г.
	Кол-во сделок	Стоимость, тыс. долл. США	Кол-во сделок	Стоимость, тыс. долл. США	Кол-во сделок	Стоимость, тыс. долл. США	Кол-во сделок	Стоимость, тыс. долл. США
Сельхозтехника	8	152,9	43	603	91	1390,2	115	2039
Компьютеры и оргтехника	3	2,0	3	-			-	-
Производственное оборудование	1	1099,8	1	-	3	25,7	-	-
Оборудование для пищевой пром-ти	4	5,2	4	-			-	-
Медицинское оборудование	-	-	-	-	3	27,6	-	-
Автотранспорт грузовой	-	-	-	-	2	15,6	-	-
Торговое оборудование	12	8,8	12	-	-	-	-	-
Прочее	1	0,8	1	9	14	74,5	115	-

 

 

В отличие от предыдущего 2008 года, где общее количество лизинговых сделок составило 113, из которых преобладающим количеством сделок приходилось на сельхозтехнику - 91 сделки, так же были сделки связанные с медицинским оборудованием (3 лизинговые сделки). Лизинговые сделки с производственным оборудованием в процентном соотношении были на уровне 3%, а сделки с торговым оборудованием равнялись нулю. То в 2009 г., как видно на диаграмме по сравнению с предыдущим 2008 годом, было зарегистрированы операции только с сельхоз тракторами.  

 

Срок лизинга и стоимость имущества, переданного в лизинг

По срокам в Кыргызстане реализовывались в основном, лизинговые сделки длительностью до трех лет. Средний срок лизинга по сделкам, заключенным в 2009 году составляет 7 лет.

Средняя стоимость переданного в 2009 году в лизинг имущества составила 17,7 тыс. долл. (3,5 тысяч долларов США в 2008г., 14,2 тыс. в 2007г. и 6 тыс. долл. США в 2006г.).

Источники финансирования сектора лизинговых услуг

Банки и финансовые организации финансируют свои лизинговые операции, как правило, за счет собственных ресурсов и кредитов учредителей. Но как указывалось выше 2009 г. ФКПРКС воспользовался государственной ссудой.

Процентные ставки

Процентные ставки по сделкам произведенным в 2009 г. составляют 11-16% годовых (данные процентные ставки варьируются в зависимости от участия собственных средств в лизингополучателя в проект).

Распределение сделок по регионам в 2009 г.

(по количеству лизинговых операций)

Проблемы рынка лизинговых услуг

Как показывает вышеприведенный анализ, лизинговый сектор в стране развивается не особенно активно. В Кыргызстане все еще имеет место ряд факторов, тормозящих его развитие.

Подавляющее большинство кыргызских банков отдают предпочтение финансированию проектов своих клиентов посредством традиционного кредитования, а не лизинга, что зачастую связано с недостатком опыта осуществления лизинговых операций. Предприятия малого и среднего бизнеса, в свою очередь, также предпочитают использовать банковский кредит, а не лизинг, во избежание достаточно дорогих услуг по страхованию предмета лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в ходе лизинговой операции.

Еще одним препятствием на пути развития лизинга является нехватка долгосрочных финансовых ресурсов в банковском секторе страны. Коммерческие банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям ресурсов и достаточно осторожно используют свои ресурсы для финансирования долгосрочных проектов.

Анализ редакции Налогового кодекса Кыргызской Республики, вступивший в силу с 1 января 2009 г. показал, что при лизинговых отношениях возникает налог с продаж. Так, согласно  ст. 159 НК КР финансовая аренда (лизинг) признается покупкой основных средств арендатором (лизингополучателем), а арендатор (лизингополучатель) рассматривается как собственник основных средств.  Лизинговые платежи же признаются как платежи по кредиту, предоставленному арендатору (лизингополучателю). В свою очередь, п. 5 ст. 317 НК КР устанавливает то, что налоговой базой по налогу с продаж для банка является выручка от реализации товаров, работ, услуг, включая процентный доход по кредитам и займам.

Таким образом, согласно новой редакции НК КР при заключении лизинговой сделки и сумма оборудования, полученного лизингодателем от лизингополучателя, и процентный доход облагается налогом с продаж. Тогда, как при взятии займа на финансирование того же оборудования, только процентный доход облагается налогом с продаж.  В результате, обложение лизинговых сделок налогом с продаж, в первую очередь, ведет к его удорожанию по сравнению с кредитами, что может отрицательно повлиять на развития лизинга в республике.

В целях развития лизинга в республике, необходимо уровнять условия лизинга с условиями кредита, а в перспективе рассмотреть возможность создания льготных условий.

На сегодняшний день при Союзе Банков Кыргызстана действует лизинговый комитет, в состав которого входят специалисты коммерческих банков, крупных микрокредитных компаний и международных организаций. Основной задачей лизингового комитета является анализ действующего законодательства, изучение проблем и препятствий, а так же разработка и представление необходимых изменений в действующее законодательство, которые будут способствовать развитию лизинга в Кыргызстане.

 

Одними из препятствий для развития лизинга в Кыргызстане являются:

- Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;

- Высокий уровень налогов, удорожающие объекты лизинга;

- Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость;
- Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.

Необходимо принятия налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием;
- Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинга должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т.п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

Перспективы развития лизинговых услуг

Совместные исследования Союза банков Кыргызстана с IFC показывают, что лизинговые операции в Кыргызстане имеют большой потенциал для своего дальнейшего развития. В первую очередь, наибольшая потребность наблюдается в сельскохозяйственной технике, оборудовании по переработке сельхозпродукции и торговом оборудовании. Малоосвоенной, а поэтому, и очень перспективной, является ниша лизинга строительного оборудования. Тенденция последних двух лет показывает небольшое снижение темпов роста по причине финансового кризиса, сказавшегося на всем финансовом секторе, однако в скором будущем прогнозируется рост количества лизинговых операций в первую очередь в сельскохозяйственном секторе. 

Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности и полезности, как для сельскохозяйственного сектора, так и для промышленности.

Рынок лизинговых услуг в Кыргызстане весьма молод и не освоен. Однако в ближайшем будущем предполагается развитие лизинга в Кыргызстане в рамках одного из 4 приоритетных проектов разработанных Центральным агентством по развитию, инвестициям и инновациям Кыргызской Республики:

1. создание ипотечной компании;

2. создание микрокредитной системы для фермеров и жителей села;

3. создание лизинговой компании;

4. проект направлен на расширение деятельности Агропродкорпорации.

 

Основной задачей данного проекта будет создание лизинговой компании, которая будет обеспечивать техникой и оборудованием на длительный срок хозяйства агропромышленного комплекса. Проект рассчитан для начинающего бизнеса и стимулирования предпринимателей. Данный проект будет реализовываться при частно-государственном партнерстве.

Актуальность развития лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.п. Одним из вариантов решения этих проблем может быть развитие лизингового рынка, который объединит все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.